派網 Pionex 是間量化交易型的加密貨幣交易所，有提供網格交易機械人（Spot Grid Trading）等多款量化交易的策略供我們採用！以機械人買賣是怎樣的概念？翻譯成人話，量化交易就是可用電腦程式幫自己批量地買入與賣出加密貨幣並從中套利，而不用自己費神地時刻盯著市場。
使用 Pionex 後我們就可以用一套有別於平日手動交易的思維和策略去參與加密貨幣市場！你不一定會需要用到量化交易，但我覺得不妨用一點時間先認識一下它背後的思維和原理，當是開開眼界也好。
本文提要
什麼是 Pionex 派網？
Pionex 派網交易所在 2019 年 4 月於新加坡成立，主打提供加密貨幣量化交易服務。截至 2021 年 6 月，Pionex 派網在全球有多達 100,000 名用戶。
另外，Pionex 在 2020 年 4 月亦獲得美國 FinCEN 頒發的 MSB（Money Services Business）牌照（MSB Registration Number: 31000188348895），可正式向美國用戶提供區塊鏈資產交易服務。
為什麼要用 Pionex 派網？
我已經有在用 Binance、Bybit 等加密貨幣交易所去買賣 Bitcoin 等加密貨幣，為什麼還要用 Pionex 呢？
在用 Binance 或 Bybit 等加密貨幣交易所時，不論是買賣現貨、或進行期貨交易去做多／做空好些加密貨幣時，我們往往都是手動設置訂單。而用人手設置訂單的話，少則三數筆、多則數十筆，很少會人手設置以百計、以千計的訂單。
Pionex 派網主打的是「量化交易」，它提供了 10+ 款量化交易機械人供我們使用，讓我們可借助機械人的力量，有紀律地、精確地、自動地執行一些無法用人手進行的交易。以網格機械人為例，往往按幾下就可以設置好上百筆的訂單，而運行連續幾天後會出現上千筆交易也不是什麼稀奇的事。
換個說法，Pionex 可以讓我們使用一套有別於平日的交易策略去進行交易！
好的，接下來我們會先實測如何在 Pionex 開戶、在 Pionex 出金、入金，然後再說說網格交易等機械人的運作原理，讓我們都有機會用量化交易去賺錢。
Pionex 開戶教學
Pionex 派網的身份認證（Know Your Customer，KYC）分成了 3 個等級，我們可以單憑電郵地址和電話號碼就開好 Pionex 的賬戶並進行量化交易。
| 功能 | KYC0 | KYC1 | KYC2 |
|---|---|---|---|
| 所需驗證 | 無 | 國家地區 & 電話號碼 | 身份證明 & 地址證明 |
| 交易 | X | O | O |
| 加密貨幣入金 | X | O | O |
| 法定貨幣入金 | X | X | O |
| 每日出金限額 | X | US$2,000 | US$1,000,000 |
| 開戶連結 | 立即開戶 | 立即開戶 | 立即開戶 |
而身份證明文件和地址證明則不是必需的，提供完就只會提高我們每日提款（出金）的限額，你可以視乎自己的需求選擇進不進行相關驗證。
我自己是覺得 KYC1 的賬戶已經堪用，所以接下來會實測並示範開設一個 KYC1 等級的賬戶。
KYC1 身份驗證
（圖片可點擊放大，內有詳細說明。）
在 Pionex 派網開設一個一級認證（KYC1）的戶口並不難，前後用 3 分鐘就可以完成。開戶時，我們需要準備：
- 手提電話號碼
- 電郵地址
然後就可以開戶了！我自己是用香港的電話號碼開戶的，而 Pionex 除了有向香港用戶提供服務外，也有向台灣用戶提供服務。
設置雙重驗證
KYC1 的賬戶是開好了，但始終我們會在 Pionex 擺放加密貨幣的資產，所以還是有多幾重的保護比較好。所以接下來我們就要為 Pionex 賬戶設定雙重驗證 2 Factor Authentication！
（圖片可點擊放大，內有詳細說明。）
如果你未曾用過 2FA 的話，它其實有點像是以前銀行的那些保安編碼器，就只是現在它是以 APP 的形式存在。而 Google Authenticator / Authy APP 會透過儲存在手機內的種子，定時產生一組 6 位數字。而在設定 2FA 以後，每次登入 Pionex 時都會需要輸入密碼和 Authy 產生的 6 位數字密碼。
換個說法，即使有駭客偷到你賬戶的密碼都好，只要它沒有 Authy 內那組會恆常變動的密碼，他都不能登入到你的賬戶。
Pionex 出入金實測
對 KYC1 等級的賬戶而言，我們就只能使用加密貨幣進行出金、入金，並不能使用法幣（如港幣、台幣等）進行入金。若要使用法幣入金的話，那就要完成 KYC2 等級的身份驗證。
不過這點的影響並不大，反正入金這回事我們大可以在 Binance 等交易所進行，然後再將 USDT 美金穩定幣轉賬至 Pionex 即可！因為 Pionex 有支援 TRC20、BEP20 這些手續費低廉的網絡去接收 USDT，所以往往用 US$1 手續費就可以把 USDT 搬來搬去啦！
存入加密貨幣
關於入金，你需要知道的就是 Pionex 有支援 TRC20、BEP20 這些低成本地將資金存入的途徑就已足夠（Pionex 也有支援經 ERC20 存入 USDT 啦，但這不是重點，因為用 ERC20 網絡很貴）。
（圖片可點擊放大，內有詳細說明。）
這邊我所示範的是由 Bybit 經 TRC20 網絡提取 USDT 至 Pionex 的銀包。
你可能會問：「我從來都沒有 USDT！那麼我要怎樣入金呢？」簡單來說，Bybit 有一個 P2P 交易市場，我們可以在那邊將港幣經 FPS 轉數快轉賬至賣家的銀行戶口，然後賣家就會將 USDT 存入我們 Bybit 的賬戶。然後？然後我們就有 USDT 可以用啦！至於 Bybit 詳細的使用教學則可以參考《Bybit 加密貨幣合約交易、出入金實測！》這篇教學。
另外，如果你手上已經有 Binance 的戶口的話，Binance 也有 P2P 的功能供我們買 USDT，也同樣可以經 TRC20 轉賬至 Pionex 哦！而你也可以讀讀《實測 4 個香港買加密貨幣的方法》這篇教學，裡面會有更多入金的方法。
提取加密貨幣
（圖片可點擊放大，內有詳細說明。）
這邊我所示範的是由 Pionex 經 TRC20 網絡提取 USDT 至 Bybit 的銀包。
因為 Pionex 是聚合型交易所，所以它部份的資金是存放在 Binance、火幣等交易所。故在提取加密貨幣時，Pionex 有機會要從相關的交易所先調動資金，所以提幣需時較長。以這次的實測為例，我用了將近 1 小時時間才完成提款。
至於什麼是聚合型交易所？我們會在下文一次過解釋。
什麼是網格交易？
網枱交易的原理
一言以蔽之，網格交易（Grid Trading）在執行的就是重覆、有紀律、頻繁地執行低買高賣的策略。
網格交易能讓我們獲利的前設是我們假設幣價會在特定區間內的來回跌盪。若然幣價只升不跌、只跌不升、或是在特定區間外跌盪的話，我們都不能從中獲利。
「低買高賣」說是說得輕巧，好像也是人人都懂的道理，但實際上要怎樣執行這套策略呢？這裡就要解釋幾項參數：
- 區間上限價格：當市價高於區間上限價格後網格會停止運作，不會再買幣／賣幣
- 區間下限價格：當市價低於區間下限價格後網格會停止運作，不會再買幣／賣幣
- 網格數目：等於同一時間內開設訂單的數目
- 網格大小：等於 ( 區間上限價格 – 區間下限價格 ) ÷ 網格數目，也就是每筆訂單之間相差的價格
舉個例，若然我認為 Bitcoin 在未來一段長時間裡就只會在 US$40,000-60,000 的區間內橫行的話，我就可以將 US$60,000 設定為上限、US$40,000 設定為下限，好讓網格機械人幫我在這個價格區間內套利。
網格數目會影響交易的頻率，網格的數目愈多、訂單與訂單之間的間距就愈小、對幣價的波動亦愈敏感、理論上交易頻率亦會更頻繁。
舉個例，若然我將網格數目設置為 5 格的話，那就等於我將 US$40,000-60,000 這個 US$20,000 的區間分成了 5 個等份、訂單與訂單之間會隔 US$4,000，然後當幣價觸及 US$60,000、US$56,000、US$52,000、US$48,000、US$44,000 和 US$40,000 這幾個價格時就會進行交易。
| 價格 US$ | 掛買單 | 掛賣單 |
|---|---|---|
| 60,000 | 手上不會有 > US$60,000 的賣單，所以不掛買單 | S1i |
| 56,000 | B1i | S2i |
| 52,000 | B2i | S3i |
| 48,000 | B3i | S4i |
| 44,000 | B4i | S5i |
| 40,000 | B5i | 手上不會有 < US$40,000 的買單，所以不掛賣單 |
網格低買高賣實例
以下會用 Bitcoin 作為例子，但這就真的只是一個例子，你把它替代成 Ethereum、Binanace Coin 也可；而 US$ 也是為了方便表達而用，我們大可以使用 USDT、USDC、BUSD 等美金穩定幣去做交易。
假設 Bitcoin 的市價為 US$50,000 / BTC，我們打算投入 US$10,000（和不投入任何 BTC）去做網格交易。在這個情況裡，我們每格要交易的份額為 0.04 BTC（10,000/50,000 ÷ 5 = 0.04）。
而經歷完一輪升跌後，我們手上持有的資產包括有 0.12 BTC 和 US$4,400，總值 US$10,400（0.12 × 50,000 + 4,400）。
換個說法，我們的利潤為 US$400。就這 US$400 利潤而言，有 US$320 是來自 B5i-S5i 和 B4i-S4i 的低買高賣，剩下的 US$80 則是賬面上的利潤，因為 B3i 這筆訂單要到 US$52,000 才會成交。
Pionex 匯聚大型交易所的深度
如果一間交易所不夠大型、手上的客戶不夠多的話，那麼交易所裡的交易就會相對稀疏、未必能夠完全反映市況。這樣的環境並不有利於網枱交易，因為網格交易的特點就是頻繁地低買高賣。
為了解決這個問題，Pionex 選擇成為一間聚合型的交易所、以聚合幣安和火幣這兩間大型交易所的訂單，而不是自立門戶、自行搭建一個交易所。換個說法，我們掛在 Pionex 裡的訂單實際上是會在 Binance 或火幣裡成交，也不用太擔心 Pionex 的訂單簿不夠深、不夠綿密啦！
使用網格交易機械人
在認識網格交易的原理、且認同這是一個有利可圖的交易策略後，下一步就當然是執行這套策略啦！以下會示範使用 Pionex 的網格交易機械人。
AI 策略
根據 Pionex 的說法，AI 策略會根據過去 7 日的回測數據，智能推薦最適合當前行情的網格機器人參數。而我們要做的就只是確認好參數、輸入投資金額，然後就可以開始進行網格交易。
手動設定
如果我們不想用 AI 策略、自己心裡面已經有一個上下限的話，那麼就可以手動設定網格機械人的參數。設定好後，機械人就會幫我們創建相關的買單／賣單。然後？然後就沒有我們的事了，可以忙著去工作、玩樂或睡覺，充其量就是間中回來看看自己的收益。
（圖片可點擊放大，內有詳細說明。）
讀到這裡，你應該又會問一個問題：「區間上限設定為多少才合理？下限又是多少才合理？」而這個問題就涉及投資策略了，不會有一個標準答案，不過這邊有兩個大眾常用的網格交易策略可以參考。
什麼是網格天地單？
如果我們的區間上限與下限相當接近、設定好的範圍很窄的話，幣價很容易就在這個範圍外發展。
舉個例，如果我們把上限設定為 US$51,000、下限為 US$49,000 的話，以 Bitcoin 大上大落的表現來說，可能不夠兩、三天就升穿或跌破這個範圍，然後我們的網格機械人就會停止運作。停止運作是一個問題，因為停止運作就代表無法執行低買高賣的策略、也自然無法從中套利。
既然太窄會是一個問題，那麼其中一個應對的策略就是將範圍擴闊，然後網格機械人就有更多運作的空間啦！
以 2021 年 Bitcoin 的走勢為例，一年裡 Bitcoin 的最低有跌至 ~US$29,000、最高有升至 US$69,000。參照這個走勢，我們認為將上限設在天價的 US$80,000、下限設成地板般的 US$20,000 就應該能夠捕捉到 Bitcoin 的升跌。這樣的策略又稱之為網格天地單。
（圖片可點擊放大，內有詳細說明。）
因為普通的網格機械人就只支援創建 2-200 格的網格，對於天地單來就這個格數是有點少。如果你是打算為 Bitcoin 或 Ethereum 開天地單的話，你可以考慮使用 Pionex 預設的天地單功能，用它就可以開設到 500 格的網格天地單。
更多 Pionex 量化交易機械人
剛才提到的網格交易機械人就只是 Pionex 提供的其中一種量化交易服務，而 Pionex 一共有提供 13 種的量化交易策略供我們採用。而我們只要認識完背後原理和風險後，在 Pionex 裡按幾下按鈕就可以執行相關的投資策略，就非常地省時省力！
那 12 隻量化交易機械人分別是：
而在這邊就不詳細介紹了，因為點進連結就可以讀到 Pionex 官方撰寫的教學，會詳細解釋當中的原理、風險和操作方式。
個人而言，我認為雙幣理財、期貨-現貨套現機械人也相當好用，大家不妨多用 10 分鐘去認識它們。稍後有時間的話，或許也會另文說說相關的使用心得。
風險披露
中心化交易所 & 不設存款保障
使用中心化的交易所時，我們自己並不會、不能、也不需要保管加密貨幣的 Private Key，而使用 Pionex 時也不例外。將 Private Key 交由交易所去保管的潛在的風險就是交易所會倒閉、或是會捲款潛逃，所以在使用中心化的交易所前應多考究對方的可信程度與過往表現。
交易所當機風險
剛才提到 Pionex 是聚合型的交易所，它聚合了幣安和火幣的訂單。換個說法，若然這兩間交易所的系統出現問題時，Pionex 也很有機會被牽連。
以 2020年12月21日 為例，當晚 Binance 的系統當機並暫停了現貨交易。而現貨交易的暫停有影響到 期貨-現貨套利機械人的運作，以致部分派網用戶在做套利時無法順利平倉。當中 BZRX 交易對因為幣安合約價格受市場操弄，其資金費率轉向造成部分用戶恐慌且於 00:00 時更被收了一次負費率。
事件雖然不是由 Pionex 引發，但事後 Pionex 秉持著鼓勵投資者擁抱交易工具的信念下，Pionex 團隊決議將補貼該次當機事件所引發的負費率損失。
常見問題
對於一級認證（KYC1）的用戶而言，我們就只能將加密貨幣存入 Pionex，而不能使用港幣、台幣等法定貨幣存入 Pionex。以存入 USDT 美金穩定幣為例，我們可以使用 ERC20、TRC20、BEP20 等網絡，手續費低至 US$1！
若要使用法幣入金的話，則需要通過二級認證（KYC2）。
我自己是習慣由 Pionex 裡提取 USDT 美金穩定幣，因為 Pionex 有支援使用 TRC20、BEP20 網絡去進行交易，所以經這些網絡就可以用低至 US$1 的成本出金到其它加密貨幣交易所啦！
在進行網格交易時，Pionex 提供的網格機械人非常實用，不花 1 分鐘就能幫我們設定好上百筆訂單！如果沒有 Pionex 的話，做同樣的事至少會花我們 10 分鐘，又或是根本不會想用網格的策略去交易加密貨幣⋯⋯
可以啊！我們可以憑 +852 的香港電話號碼於 Pionex 開設一級認證（KYC1）的賬戶，然後就可以在 Pionex 裡使用網格交易等機械人啦！
可以啊！我們可以憑 +886 的台灣電話號碼於 Pionex 開設一級認證（KYC1）的賬戶，然後就可以在 Pionex 裡使用網格交易等機械人啦！
不論是經 Pionex 進行掛單（Maker）或吃單（Taker）交易都好，手續費為交易金額的 0.05%。而 0.05% 的手續費其實是超便宜的，因為平日 Binance 收的手續費是 0.1%，也就是在 Binance 交易 1 次的手續費就夠我們在 Pionex 裡交易 2 次了！
沒有，Pionex 並沒有提供存款保障。因此，在使用 Pionex 前請先自行研究並評估使用 Pionex 的風險。
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